三年半基金業(yè)績拉力賽 52只偏股基金獲正收益
誰是公募基金里的長跑冠軍？統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2009年8月初上證綜指創(chuàng)下3478點(diǎn)階段性高點(diǎn)以來，至今年2月4日，指數(shù)下跌了千余點(diǎn)，但在此期間卻有52只偏股基金取得正收益，成為基金拉力賽中的長跑冠軍。而如果把時(shí)間拉長，從2007年10月16日的最高點(diǎn)6124點(diǎn)至今，也有6只偏股基金取得正收益。
52只基金取得正收益
2009年8月4日，上證綜指為3478.01點(diǎn)，創(chuàng)下2008年底開啟反彈行情后的新高，但此后股市陷入震蕩走低狀態(tài)，截至2013年2月4日，距離整整三年半后，上證綜指從3478點(diǎn)下跌到2430點(diǎn)左右，下跌近30%；同期滬深300指數(shù)從3800點(diǎn)左右下跌到2750點(diǎn)左右，下跌27.44%。
盡管市場整體處于單邊震蕩下跌的行情中，但總有一些表現(xiàn)優(yōu)異的基金，憑借對階段性行情的捕捉，以及基金經(jīng)理對倉位和重倉股的配置，取得了超越市場的回報(bào)，成為在這長達(dá)三年半的基金業(yè)績拉力賽中的長跑冠軍。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在可統(tǒng)計(jì)的281只普通股票型基金和偏股混合型基金中，與2009年8月4日的累計(jì)單位凈值相比，截至2013年2月4日，共有52只偏股型基金的累計(jì)單位凈值有所增長，獲取了正收益，成為在這長達(dá)三年半的基金業(yè)績拉力賽中，表現(xiàn)卓越的“長跑健將”。
整體來看，在這52只表現(xiàn)優(yōu)異的基金中，有12只累計(jì)凈值增加超過10%，其中四只基金增幅超過20%，一只超過30%；超過5%以上的有27只，增幅在1%以下的有5只。此外，天治趨勢混合基金在此期間累計(jì)單位凈值沒有變化。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2009年8月4日到2013年2月4日的統(tǒng)計(jì)期間，華夏策略混合基金以超過30%的增長率毫無懸念的奪得了冠軍。該基金期初累計(jì)單位凈值為1.77元，期末增加到2.32元，漲幅為31.24%，也是唯一一只漲幅超過30%的基金。
與華夏策略混合基金同為“公募一哥”王亞偉管理的華夏大盤混合基金，榮登區(qū)間季軍，期初累計(jì)單位凈值為9.40元，期末增加到11.89元，漲幅為26.55%。
上投摩根中小盤股票基金，獲得此區(qū)間拉力賽的亞軍，期初累計(jì)單位凈值為1.07元，期末增長為1.37元，漲幅為27.33%。此外，易方達(dá)中小盤精選基金，累計(jì)漲幅為22.04%。上述四只基金漲幅超過20%。
有意思的是，在此期間取得正收益的基金中，很大程度上是借助了從去年年底開啟的反彈行情，在此輪行情啟動前的12月4日，也就是距離3478點(diǎn)整整40個(gè)月后，僅有12只基金取得正收益。并且僅有華夏策略混合基金累計(jì)單位凈值增長率超過了10%，華夏大盤精選取得9.21%的增長率，其中8只基金增長率低于5%。
前20大基金公司居多
整體來看，在這52只取得區(qū)間正收益的基金所屬基金公司中，共有27只屬于排名管理規(guī)模前20位的基金公司(2012年底數(shù)據(jù))，數(shù)量超過了一半。
具體而言，在這些業(yè)績“長跑冠軍”中，華夏基金的業(yè)績最為突出，嘉實(shí)基金旗下基金入圍最多。華夏基金旗下共有四只基金取得正收益。除了上述華夏大盤精選和華夏策略混合以外，華夏回報(bào)混合期間累計(jì)凈值增長率為2.81%，華夏收入股票增長率為7.20%。
嘉實(shí)基金旗下共有6只產(chǎn)品入圍，其中三只基金累計(jì)凈值增長率超過10%，分別是嘉實(shí)增長混合增長15.58%，嘉實(shí)研究精選股票增長14.97%，嘉實(shí)策略混合增長11.17%。此外，嘉實(shí)主題混合基金增長7.74%，嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)股票基金增長7.19%， 嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)混合基金增長2.61%。
而在中型基金公司中，國投瑞銀的表現(xiàn)最為耀眼，旗下兩只基金入圍，并且其累計(jì)凈值增長率均超過10%。其中國投瑞銀穩(wěn)健增長混合基金期間增長15.24%，在區(qū)間業(yè)績排名中位于第8位；國投瑞銀創(chuàng)新動力增長10.71%，排名第12位。興業(yè)全球的表現(xiàn)也比較突出，旗下三只基金入圍，其中興全社會責(zé)任 基金累計(jì)凈值增長率超過8%，興全有機(jī)增長 混合基金增長接近7%。
而在小基金公司中，匯豐晉信和新華基金的表現(xiàn)較好。匯豐晉信旗下有兩只基金期間收益率超過6%，其中匯豐晉信動態(tài)策略混合增長率為6.43%，匯豐晉信大盤 股票基金增長率為7.45%。而新華基金旗下的新華優(yōu)選分紅 混合期間基金凈值增長率為6.48%。
投研能力是重要后盾
如果把時(shí)間拉長，從2007年10月16日上證綜指歷史性高點(diǎn)6124點(diǎn)算起，距今已經(jīng)有5年多。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2013年2月4日，在這五年多的時(shí)間內(nèi)，取得正收益的偏股型基金共有6只，其中華夏基金公司旗下有三只，分別是華夏大盤精選混合基金，期間增幅高達(dá)65.40%，在可以統(tǒng)計(jì)的185只基金中高居首位；華夏復(fù)興股票基金增幅為5.84%，位列排行榜第三位；華夏回報(bào)混合基金增幅2.75%，位列第4位。嘉實(shí)增長混合基金期間增長率也高達(dá)43.40%，名列排行榜亞軍。此外，中銀中國(行情 股吧 買賣點(diǎn))混合(LOF)和富國天瑞強(qiáng)勢 混合也取得了正收益，不過增幅均在1%以內(nèi)。
業(yè)內(nèi)人士表示，通過基金長期的表現(xiàn)，在長達(dá)三年乃至更長時(shí)間內(nèi)，更可以看出基金公司的管理能力。管理規(guī)模較大的基金公司，更有實(shí)力去培養(yǎng)基金經(jīng)理，組建強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)，并且有實(shí)力經(jīng)常到上市公司調(diào)研，從而獲取更有價(jià)值的投資信息，取得超越市場的回報(bào)。
以在此期間表現(xiàn)卓越的華夏基金和嘉實(shí)基金為例，前者管理規(guī)模是當(dāng)之無愧的老大，綜合 實(shí)力強(qiáng)大，僅其投研團(tuán)隊(duì)規(guī)模就超過百人，這是小基金公司無法相比的。在強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)背景下，旗下管理的基金產(chǎn)品收益率領(lǐng)先，給投資者良好的回報(bào)，使得投資者愿意購買其基金產(chǎn)品，帶給公司數(shù)量可觀的管理費(fèi)用，基金公司用這些費(fèi)用可以雇傭業(yè)內(nèi)更好的人才，以此形成了一個(gè)良性的正循環(huán)。“以王亞偉管理的兩只基金為例，其卓越的業(yè)績回報(bào)，除了其對市場的良好把握等卓越的投資能力以外，其投研團(tuán)隊(duì)的努力功不可沒，離開了華夏投研團(tuán)隊(duì)的支持，王亞偉發(fā)行私募產(chǎn)品的業(yè)績?nèi)绾?，這有待于市場的驗(yàn)證，在不遠(yuǎn)的將來或許會看到。”
嘉實(shí)基金的業(yè)績之所以突出，也和其投研團(tuán)隊(duì)管理模式有關(guān)。據(jù)了解，嘉實(shí)基金率先在業(yè)內(nèi)推出了“全天候、多策略”投研模式，旗下整個(gè)投研團(tuán)隊(duì)分為五六個(gè)小組，針對外部不同的市場表現(xiàn)，均可以給出對應(yīng)的策略，實(shí)現(xiàn)了研究、投資、交易和風(fēng)控相結(jié)合的投研一體化運(yùn)作，并且打造出了多個(gè)實(shí)力出眾的基金經(jīng)理。而在小基金公司中，同樣離不開投研團(tuán)隊(duì)的努力，以新華基金為例，新華優(yōu)選分紅混合基金業(yè)績之所以不錯(cuò)，和其基金經(jīng)理曹名長的管理能力息息相關(guān)。
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